Технический анализ требует, чтобы трейдеры определяли тренд, позиционировали себя с трендом и затем закрывали свои позиции, когда тренд показывает признаки изменения направления. Можно провести аналогию — что это люди, которые садятся на корабль. В первый раз, когда мы садимся на лодку и плывем в сторону, лодка остается сбалансированной. Когда все больше людей приходят и присоединяются к нам на нашей стороне лодки, она заполняется все больше. Когда слишком много людей пришли на нашу сторону, лодка больше не балансирует, а начинает колебаться. Рынок ведет себя аналогичным образом. Со временем многие люди спешат к одной и той же стороне рынка до такой степени, что становятся неуравновешенными и достигают точки, где ее цену можно в любой момент развернуть.
Хотя многие из конкретных технических моделей, могут указывать на разворот рынка, мы также можем использовать индикаторы настроений для измерения настроения рынка. Когда эти индикаторы слишком сильно продвигаются в любом направлении, то есть когда они достигают экстремальных значений, мы можем ожидать инверсию цен в любое время (в зависимости от условий рынка). На рынке существует множество типов индикаторов настроений. Пять индикаторов, показанных ниже, могут быть очень полезны для трейдеров, которые работают с акциями американского рынка.
Индикатор настроения рынка: Индекс волатильности CBOE
VIX часто называют индексом страха. Основываясь на ценах опционов, VIX увеличивается, когда инвесторы покупают опционы пут, чтобы застраховать свои портфели от убытков. Увеличение VIX свидетельствует об увеличении потребности в страховании или покрытии инвесторами. Рассматривая точки в индексе, мы можем определить моменты, когда страх перешел на рынок, что дает нам возможность покупать акции на пониженных уровнях. В этом случае мы можем искать пик в текущей цене на 10 пунктов выше 10-дневной скользящей (MA).
Индикатор настроения NYSE High/Low
Этот показатель рассчитывается как количество акций с максимальными значениями 52 недели, за вычетом количества акций с минимальными значениями 52 недели. Когда колебания цен достигают крайностей, мы можем ожидать увидеть всплески в этих акциях.
NYSE Bully Percentage (индикатор бычьего процента)
Этот показатель измеряет процент акций на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), у которых бывают бычьи технические модели, основанные на диаграммах Point & Figure. На нормальном рынке ожидается, что этот показатель будет находиться в диапазоне от 40% до 60%, поскольку некоторые акции, которые бычьи, компенсируются акциями, которые являются медвежьими. Когда число слишком сильно изменяется в обоих концах, это указывает на то, что рынки либо перекуплены (показатель больше 80%), либо перепроданы (индикатор меньше 20%).
NYSE 50-дневная MA
Это индикатор акций NYSE, которые непосредственно торгуются выше их 50-дневной MA. Акции выше 50-дневной средней свидетельствуют о растущем рынке. Как и в случае с индикатором бычьего процента NYSE, трейдер должен искать пиковые значения в качестве индикатора того, что рынок перекуплен или перепродан.
NYSE 200-дневная MA
Это показатель доли акций NYSE, торгующихся выше их 200-дневной средней. Когда мы видим, что процент акций выше 200-дневной средней увеличивается или уменьшается, это указывает на то, что рынок на общем уровне также движется в этом направлении.
Индикаторы настроений могут дать представление об основной силе рыночных движений. При использовании этих индикаторов вы должны искать экстремальные показания в качестве индикатора того, что цены развернуть свое направление.