Умение рисковать – это одно из свойств любого инвестора. Без этого умения он превращается во вкладчика, доверяющее  вложение своих  деньг банкам или иным посредникам. Все виды инвестиций предполагают риск. Но не только его. Вместе с финансовым успехом инвестор получает и другие преимущества. Известный американский психолог Маслоу вывел теорию пирамиды потребностей. Финансовый доход и вытекающие из него возможности приобрести удобную квартиру находятся в самом низу этой пирамиды. А вот умение реализовать себя, создать что-то радикально новое – все это надо искать на вершине пирамиды. Так какие виды инвестиций позволят в первую очередь проявить себя как личность? Для того, чтобы ответить на этот вопрос, надо проанализировать все возможности, которые предлагает финансовый рынок сегодня. Инвестиции, вложения и виды в которые могут быть так разнообразны, как даже не мог предположить любой конкурирующий с ними банкир три года назад, сегодня ждут того, кто готов разумно оценить соотношение доходности и риска. И следует учитывать, что сначала нужно просчитывать риски и страховаться от них.

Виды инвестиций

Доходность и риски инвестиций можно ранжировать исходя из разных принципов.  Очень многие инвесторы, имеющие в своем распоряжении суммы, которые они хотели бы приумножить, стоят перед выбором. Рынок предлагает многообразие возможностей, а их реальную оценку получить очень сложно.  Поэтому, если нет возможности привлечь консультанта, который сможет нарисовать наиболее привлекательные идеи, опираться именно на собственные потребности. А они не всегда ограничиваются именно ожиданием видеть рост доходности, для многих профессиональных предпринимателей существуют и иные ценности.

И виды инвестиций, исходя из личности желающего вложить свои средства,  можно рассматривать, исходя из трех критериев:

• по доходности;
• по объекту;
• по реализации собственного лидерского потенциала.

Как каждый выбирает для себя женщину, религию, дорогу, так и каждый решает самостоятельно, во что и зачем для него вкладывать средства. Банковский депозит гарантирует 809%, которые немного обгонят инфляцию. Успешное вложение в акции или криптовалюты.  может дать 200-300% годовых. А случайная инвестиция в стартап может создать новый Googl и внести имя его акционера в историю.

Доходность

Этот критерий может быть предполагаемым или рискованным. Если инвестор вкладывает деньги в акции или облигации компаний, то на сегодняшнем российском рынке его годовая доходность буде колебаться от 15 до 22% годовых. При этом необходимо правильно выбрать отрасль, акции компаний, работающих в которой будут иметь рост в текущем периоде. Необходимо изучать стратегии развития, финансовые отчеты конкретных компаний и мировой опыт. При этом не все будут готовы самостоятельно сформировать собственный инвестиционный портфель акций и облигаций, придется обращаться к помощи различных фондов и посредников, а это снизит доход на суммы их комиссий.

Инвестиции. Примеры успешных вложений

Какие виды инвестиций могут принести больший доход? Только венчурные. Практика мирового венчурного рынка говорит о том, что удачники могут получить несколько тысяч процентов годовой доходности, один раз правильно выбрав стартап. На виду множество историй успеха, при которых определенные акции, вложенные в стартап, позиционировавшийся в Силиконовой Долине, принес многие тысячи процентов годовых. При экстраполции этой ситуации на российскую реальность стоит иметь в виду, что отечественные команды не могут похвастаться столь же яркими историями успеха. У всех на виду Яндекс, но он пока единственный, кто показал такой рост. Поэтому самостоятельное решение о вложении в якобы доходное направление необходимо делать только после того, как размещены основные средства, гарантирующие разумную и предполагаемую доходность.

По объекту

Выбор объекта инвестиций обычно основывается только на критерии надежности. Наиболее устойчивыми и застрахованными от риска потерь станут вложения в реальные  активы, в землю, заводские цеха, в грузовой транспорт. Но для современного инвестора, воспитанного на идее быстро и эффективно, разумные вложения, обеспечивающие доходность 8-11% в год, но сохраняющие основной капитал, будут неинтересными. Сейчас в тренде или криптовалюты, или венчуры, или мобильные технологии. Особенностями этих объектов станет то, что они не представляют из себя реальной материальной ценности. Потраченные деньги, при неуспехе проекта, вернутся в максимальной потерей или не вернутся вообще. Но, в отличие от тех, кто с удовольствием смотрит на принадлежащие им несколько тонн железа и кирпича, из года в год генерирующих небольшой стабильный доход, те, кто однажды вложились в удачное мобильное приложение, могут получить 1000% годовых. А могут и не получить. Риск венчурных инвестиций очень высок. Примерно равен ему риск вложения в криптовалютные активы, но если венчуры уже не раз заставили обжечься инвесторов, то блокчейн пока развивается без ярких скаминговых ситуаций.

Лидерский потенциал

Очень многие участники краудфандинговых проектов считают необходимым произвести инвестиции, что бы реализовать свой лидерский потенциал. Поэтому они ищут те проекты, где, помимо отдачи в виде предзаказанного товара или обещанной доходности по облигациям, они имели бы возможность получить в управление тот или иной проект.  Обмен на свои средства они хотят получить компетенции людей, которые подготовили проект к продаже. Поскольку эту потребность инвестора можно прогнозировать, ее часто используют профессиональные участники рынка инвестиций в качестве дополнительного бонуса для продвижения своих проектов. Особенно четко это видно на примере китайского проекта, продвигаемого АлиЭкспрессом. Там участникам народного финансирования кинопроектов предлагается возможность влиять на выбор режиссеров или кастинг актеров. На практике, эта возможность мало реализуема, ей должно корреспондировать достаточное количество вложенных средств, но сама возможность влияния придает большую ценность инвестиции. В Росси аналогичная ситуация реализована на проекте краудфадниговой площадки, созданной при Фонде информационных инвестиций. Там инвесторы, вложившие больше определенной суммы, могут влиять на стратегию проектов. Это единичный случай и его экстраполция на другие площадки не предполагается до принятия общих норм законодательства, регулирующего отрасль.

Виды реальных инвестиций

К реальной группе инвестиций можно отнести те, где взамен вложенной денежной суммы человек получает не ее возврат с определенным процентом, а ее капитализацию, долю в дальнейших доходах и возможность влиять на политику организации, взамен на долю в которой человек пожертвовал свои деньги. Также реальными инвестициями будут вложения в оборудование, недвижимость, все те активы, право собственности на которые имеет государственную регистрацию, а доход будет формироваться за счет использования их в качестве средств для создания новых ценностей или сдачи в аренду или в лизинг.

Эти инвестиции, в отличие от вложений в акции, доли, проценты от проектов, имеют собственную реальную оценку и способны приносить прогнозируемый доход, мало зависящий от коньюнктуры рынков. Виды реальных инвестиций ограничены, среди них:

• станки и оборудование, используемые в конкретных производственных процессах и приносящие доход;
• земельные участки, или предназначенные для выращивания сельскохозяйственных культур или предлагаемые для возведения новых цехов или даже ресторанов или аттракционов, но в любом случае вовлеченные в оборот, связанный с получением дохода;
• любая недвижимость, право собственности на которую оформлена и которая приносит доход от аренды или использования е в качестве офиса или производственного помещения.

Все эти объекты реальны. Их ценность не зависит от деятельности третьих лиц. 2 вида инвестиций, прямые или опосредованные, отличаются не только возможностью влияния на процессы, но и сохранностью вложений.

Будут ли реальными инвестициями вложения в акции или паи? Только в том случае, когда количество полученных вместе с акциями голосов дает право на контроль деятельности директора компании. Обычно это половина или более от всех акций. Краудфандинг заведомо не дает возможности получить такую долю в управлении компанией, поэтому для превращения инвестиции в реальную необходимо входить  в органы управления фирмой.

Опосредованные виды инвестиций изначально рискованны. Деньги доверяются третьим лицам. Если они вложены в брокерскую компанию или в ПИФ, то приходится надеяться на успешность инвестиционной политики управляющих, опыт и квалификацию которых невозможно оценить.  Банковские депозиты инвестициями назвать нельзя, но в любом случае, средства доверяются третьим лицам, которые даже не знакомы инвестору. Если же он хочет получить большие доходы и доверяет свои деньги не сотрудникам депозитного отдела, а кому то, кто предлагает управление средствами частных лиц и их рост, риски растут в существенно большем темпе, чем доходность. Депозиты гарантируются госполитикой страхования, а средства,  переданные в управление частным банковским брокерам, практически невозможно вернуть в случае отзыва лицензии у банка. Недавние события, связанные с 4 банками из первой двадцатки рейтинга банков России, существенно снизили уровень доверия к этому типу инвестиций.

Большинство успешных инвестиций, примеры которых можно найти в средствах массовой информации, раскручиваются именно с целью заставить граждан вложить средства в неочевидные активы. Поэтому каждое решение о вступление в отношение с новым проектом нужно принимать осознанно. Если есть возможность, привлекать в помощь профессиональных консультантов и аудиторов.

Поэтому краудфандинговые площадки могут оказаться успешной и интересной альтернативой большинству рыночных предложений. В этом случае предприниматель, желающий видеть понятный и гарантированный доход, которым он мог бы управлять, получает:

• идею. Как известно, портфолио бизнеса делают не вагоны со щебнем, а успешные и яркие проекты, которые могли бы сделать его ньюс-мейкером в тех изданиях, которые читают его коллеги или товарищи;
• доходность чуть или намного более выше рыночной, понятную, но не зависящую от решений третьих лиц, брокеров, на чью инвестиционную интуицию или принцип выбора активов повлиять невозможно;
• возможность коммуникации и ощущения настроения рынка. Краудфандинговые стартапы становятся тончайшим измерителем чувств аудитории, ее потребности в тех или иных идеях;
• ориентирование в трендах, определяющих повестку дня. Иногда вложение небольшой суммы в краудфандинговый проект и ее окупаемость становится основой для принятия инвестиционного решения ценой в миллионы долларов.

Гарантии возврата инвестиций

Но никакие финансовые вложения нельзя делать, не предполагая или гарантию возврата, или возможность фиксации той точки, после которой вложения считаются потерянными. Поэтому, даже входя в яркий и привлекательный проект стартапа, необходимо четко предвидеть все направления денежных потоков и риски потерь. От лиц, предлагающих вложить в их идеи свои средства, необходимо требовать не только прозрачности всех потоков, но и гарантирующие все виды инвестиций договоренности, предполагающие возврат хотя бы первоначально вложенной суммы в случае неуспеха проекта в общем. Успешные инвестиции, примеры которых многие хотели бы примерить на себе, в основном создавались на доверии. Современный рынок требует документальной и нормативной основы.

Все виды инвестиций рискованны. Но в большинстве случаев благородный риск дает возможность получить существенно больше доходов, чем осторожная политика минимизации рисков и хранения денег в банках.