Домой Strategy Финансы Что такое спот контракты

Что такое спот контракты

Интересуют инвестиции? Заставь свои деньги работать на себя!

Вложи их под выгодный процент (4,8 в месяц) и создай пассивный источник дохода, не выходя из дома. Узнать подробнее

В области финансов спот-контракт, это контракт на покупку или продажу валюты, сырья, акций или другого финансового инструмента для расчетов (оплаты и доставки) на дату, которая обычно составляет два рабочих дня после даты совершения сделки. Расчетная цена или курс известны как спотовая цена или спот-курс. Договор представляет собой противоположность контрактов на фьючерсы или форварды, в которых условия договора согласовываются на текущую дату, но как оплата, так и доставка производятся в будущем.

Спотовые цены и форвардные цены


 В зависимости от продаваемого актива спотовые цены могут указывать на ожидания рынка относительно будущих колебаний цен по-разному. Для актива или не скоропортящегося товара (например, серебра) спотовая цена отражает ожидания рынка в отношении будущих тенденций рыночной цены. Теоретически разница между спотовой ценой и форвардной ценой (для форвардных контрактов) должна быть равна финансовым расходам или расходам плюс любая прибыль, причитающаяся владельцу актива, в соответствии со стоимостью модели переноса (это затраты на приобретение актива, его хранение и продажу в будущем для получения прибыли).

 Например, в акции разница в цене между спотом и форвардом обычно составляет почти полностью любой дивиденд, подлежащий выплате за период, за минусом процентов, подлежащих уплате по цене приобретения. Любая другая себестоимость может предоставить возможность арбитража и прибыль без какого-либо риска.

 Напротив, скоропортящийся товар как «мягкий товар» не позволяет этот арбитраж, поскольку стоимость хранения значительно выше ожидаемой будущей цены на сырье. В результате спотовые цены отражают текущий спрос и предложение, а не будущие колебания цен. Поэтому спотовые цены могут быть довольно изменчивыми и двигаться независимо от форвардных цен. Согласно гипотезе предвзятых ожиданий форвардов, разница между этими ценами будет равна ожидаемому изменению цены товара в течение периода.

 

Дата спот


 В финансовой форме дата спот-сделки — это нормальный день расчетов для операции или торговли, проведенных в текущую дату.

 Дата спот может отличаться для разных типов финансовых сделок. Например, на рынке Форекс, дата спот, как правило, составляет два рабочих дня в будущем по отношению к торговой дате для валютных пар. Транзакция, которая имеет расчет после определения даты, называется форвардным контрактом.

 В этом случае другие сроки погашения также возможны в зависимости от финансового инструмента, с которым работает инвестор. Стандартные даты рассчитываются с даты размещения. Например, одномесячный форвард в иностранной валюте погашается через месяц после даты размещения. Это означает, что если сегодня наступает 1 марта, то дата стоп с этого дня составляет 3 марта, и, следовательно, дата форвардного лизинга в один месяц в иностранной валюте составляет 3 апреля (при условии, что все эти даты являются рабочими днями). Для транзакций, которые имеют две даты, например, свопы Forex, первая используемая дата обычно является датой спот.

 Иностранная валюта
 В настоящее время спот рынок форекс является крупнейшим рынком, на котором торгуются валюты, и составляет более 30% от общего объема торгов с валютами. Спот рынок форекс работает 24 часа в сутки, с понедельника по пятницу.

 Сырье и материалы
 В случае сырья мы можем использовать следующий пример, чтобы понять, как спотовые контракты работают с этим типом актива (в этом случае мы собираемся использовать скоропортящийся продукт):

 Хотя мы знаем, что огурцы или другие овощи дешевле в периоды созревания и будут более дорогими в зимнее времена, мы не сможем их купить летом, чтобы получить зимой, так как они будут полностью испорчены. Летняя цена (спотовая цена) отражает спрос и предложение огурцов за этот период (месяц). Цена в зимнее время будет отражать рыночные ожидания спроса и предложения именно за этот период. Другими словами, летние огурцы являются товарами, отличными от зимних.

 Как указано выше, в случае не скоропортящихся товаров, таких как драгоценные металлы, спотовая цена отражает рыночные ожидания относительно будущих движений цены, поскольку это активы, которые остаются неизменными с течением времени и не имеют срока годности.

Must Read

7 способов как легко зарабатывать с помощью мобильного приложения

Если у вас есть блестящая идея для создания мобильного приложения, но вы новичок на рынке, одним из ваших первых вопросов, вероятно, будет:...

Лучшие халявные SEO курсы где можно научиться продвижению сайтов бесплатно

Вот суровая реальность. Любая должность начального уровня требует от вас демонстрации хотя бы некоторых соответствующих базовых навыков. Итак, если вы хотите начать...

5 способов заработать на SEO в 2022 году

Если вы хотите освоить новый навык, чтобы зарабатывать деньги на подработке или на постоянной работе в следующем году, SEO, вероятно, является одним...

Обитатели социальных сетей – ху из ху. Типы пользователей социальных сетей

Как пользователи социальных сетей появляются в сообществах. Разумеется, у вас есть определённое представление об...

Зачем бизнесу соцсети? Применение соцсетей в корпоративных целях

Социалки весьма полезны корпоративным целям. Лично я не знаю ни единого руководителя, у которого бы не было...