Исправление просадок в торговых стратегиях
Просадки происходят, когда потери на торговом счете перевешивают прибыли за определенный период. Если вы торгуете на любом типе нестабильного рынка, некоторые просадки неизбежны. Это один из рисков, связанных с размещением денег и функционированием на финансовых рынках, и это то, что рано или поздно будет связано с торговыми стратегиями. Просадка становится серьезной проблемой, когда потери слишком велики пропорционально средствам, хранящимся на счете. У нас есть два основных типа просадки:
— Снижение эффективности стратегии
— Просадка торговой стратегии
Снижение происходит, когда торговая система сталкивается с периодом убытков подряд. Реализация потерь приводит к тому, что баланс счета падает ниже предыдущего максимума. Когда снижения является большим и продолжительным, это может указывать на просадку в торговой стратегии. Это может также быть связано с изменением рыночных условий, таких как тренд или волатильность, которые могут дестабилизировать слабую стратегию или работать только в очень специфических условиях.
Пример: В первый день баланс счета трейдера составляет 1250 долларов США. На второй день после закрытия трех открытых позиций ваш баланс составляет 1200 долларов. Таким образом, снижение за этот период составляет 50 или -4%.
Плавающая просадка
Плавающая просадка, происходит, когда общий баланс открытых позиций в торговом счете отрицательный. Различие между плавающей просадкой и просадкой торговой стратегии заключается в том, что плавающая просадка состоит из нереализованных прибылей и убытков. Этот тип просадки постоянно изменяется с колебаниями рынка.
Пример: Баланс счета трейдера составляет 1250 долларов США. Этот трейдер имеет открытую позицию в паре EUR/USD с чистым убытком в размере 100 долларов США. Плавающая просадка составляет $ 100, или -8%. Собственный капитал (баланс — плавающие убытки) составляет 1150 долларов.
Почему снижение эффективности неизбежное?
Первое, что должен понять каждый трейдер, это то, что просадка является нормальной, хотя и весьма нежелательной частью торговли. Нет такой стратегии или трейдера, который не испытывает просадки.
По статистике, в первом тике после открытия позиции существует 50% вероятность того, что цена движется выше или ниже открытого уровня (игнорируя спрэд). В течение срока действия большинства операций шансы на провал в какой-то момент составляют 90% или более. Другими словами, в лучшем случае мы можем ожидать, что только в одной из каждых десяти операций мы не будем испытывать просадку в какой-то момент. С более длинными временными рамками шансы на то, что цена не будет двигаться против открытой операции, еще более отдалены. По мере увеличения времени шансы цены, двигающейся ниже (или выше, если мы продаем), цена открытия повышается асимптотически до 100%.
Как бороться с просадкой?
Для многих трейдеров борьба с просадкой — важная психологическая битва. Это становится более важным, когда просадка достаточно велика, чтобы угрожать «уничтожению» счета. Есть два способа смотреть на просадку. Оптимистичное видение и пессимистическое видение.
«Стакан наполовину пуст» — видение пессимиста
— Возможные затраты: когда у нас есть открытые позиции при просадке, капитал на счете привязан к позициям. Это представляет собой альтернативные затраты.
— Расходы на торговлю: если валютные пары, в которых мы торгуем, имеют высокие комиссии (проценты, выплачиваемые при каждой пролонгации), эти сборы накапливаются каждый день и могут быть довольно большими.
— Психологическое воздействие: некоторые трейдеры могут воспринимать просадку как провал, а не нормальное следствие рыночных движений. Это может привести к потере доверия или к тому, что трейдер уйдет с рынка.
— Риск маржинального вызова: он происходит, когда плавающие убытки настолько высоки, что они вызывают превышение лимита кредитного плеча на счете. Если это произойдет, трейдер может увидеть, как их позиции автоматически закрываются в наихудшей возможной точке.
— Время восстановления: чем глубже просадка, тем сложнее будет этап восстановления. Для пяти десятипроцентной просадки требуется дублирование собственного капитала. Это возврат к 100% счета только для восстановления. Для преодоления 95% требуется поразительный доход 1900%, только для безубыточности. Именно по этой причине многие счета и управляемые фонды, которые попадают в глубокую просадку, никогда не восстанавливаются.
«Стакан наполовину заполнен» — оптимистичное видение экономического рынка
Это нормально! Волатильность — это то, что каждый трейдер должен принимать как нежелательную часть, которая всегда присутствует в торговле. Просадочные события — это просто рефлекс и поток цен на активы, которые происходят на любом финансовом рынке. В конце концов, эти колебания — это то, что предоставляют наши возможности для получения прибыли.
— Это сигналы: просадка может быть ясным сигналом о том, что наша система больше не работает, или не работает в этих условиях. Если трейдер анализирует периоды, в которых происходят просадки со стратегией, возможно, он может определить, какие из них являются идеальными периодами для использования стратегии и каковы периоды или условия рынка, где лучше применять другие стратегии.
— Обучение: это возможность обучения. Нет ничего лучше, чем реальный опыт, полученный от реальных денег. Если мы правильно используем эту информацию, сокращение потерь может научить избегать многих ошибок в будущем.
Закрытие позиций и выход из просадки — Ограничение убытков
Это может быть трудное решение выйти из одной или нескольких позиций просадки. При принятии решения главным образом необходимо проанализировать, если основные принципы рынка изменились с момента открытия операций и если эта убыточная позиция слишком сильно влияет на общий капитал счета, эта сделку необходимо закрыть. Если движение цены технически управляется и кажется временным, то с закрытием позиции можно подождать.
Избегайте использования чрезмерного кредитного плеча
Лучший способ ограничить влияние просадки — это иметь четкий план управления денежными средствами, когда счет никогда не подвергается слишком большому риску. Потери происходят, поэтому лучше принять их и подготовиться к ним. Когда вы используете большое кредитное плечо, просадка становится очень серьезной проблемой, потому что нескольких недостаточно запланированных операций может быть достаточно, чтобы вы потеряли большую часть своих средств.
